“No estamos llegando a quienes tienen mayores déficits de educación financiera”

Miguel Ferreira, vicedecano de Facultad e Investigación de Nova SBE, ha dedicado gran parte de su atención a la educación financiera, creando un programa para mejorar las habilidades de los adultos en esta área. Ha recibido una prestigiosa subvención europea para ampliar este modelo, que llegará a las pymes y a todo el país. El programa Finanzas para Todos ha llegado a casi 6.000 personas, pero ahora aspira a llegar a 50.000 con la ayuda de fondos de la Unión Europea.

El profesor y líder del proyecto se muestra optimista sobre el futuro progreso de la educación financiera entre los portugueses, especialmente porque las generaciones más jóvenes están más informadas y se beneficiarán de la introducción obligatoria de este contenido en los currículos escolares. Queda por llegar a las personas mayores, sobre todo porque hay un segmento de la población que se ha vuelto más vulnerable con la digitalización de muchos servicios.

En esta conversación, Miguel Ferreira analiza el camino que aún nos queda por recorrer como país, las áreas esenciales y el papel de las universidades en la conexión con las comunidades y la sociedad en general.

Primero lo primero: ¿de qué hablamos cuando hablamos de educación financiera?

Cuando hablamos de educación financiera , nos referimos a personas con conocimientos financieros básicos y la confianza para tomar decisiones acertadas, ya sea en cuanto al presupuesto familiar, el ahorro, las inversiones financieras o las decisiones crediticias. También nos referimos a gestionar el sobreendeudamiento, evitar el fraude financiero —un tema muy importante hoy en día— y utilizar métodos de pago digitales . Es un conjunto de temas que es importante dominar para que las personas informadas tengan la confianza para tomar decisiones acertadas y mejorar su bienestar financiero.

Casi hablamos de un conjunto básico de herramientas. Pero eso no es lo que se enseña a los estudiantes, quienes presumiblemente ya tienen mayor sofisticación y necesitan herramientas más elaboradas. Aquí, hablamos de la necesidad básica que todos, como ciudadanos, sin importar su profesión o nivel académico, debemos tener, ¿verdad?

Sí, este tipo de conocimiento es importante para todos. Un desafío en la sociedad portuguesa es que los niveles promedio de alfabetización financiera son bajos en el contexto europeo. Incluso en la Unión Europea, los niveles son bajos, en promedio : los estudios más recientes indican que solo una de cada dos personas tiene conocimientos financieros básicos. Y cuando digo básicos, me refiero a comprender la inflación, calcular y capitalizar los intereses, o la importancia de diversificar las inversiones. En Portugal, los resultados están por debajo de esta media: alrededor del 40% de los ciudadanos posee estos conocimientos. No hablamos de nada sofisticado; estos son conceptos fundamentales para el bienestar financiero.

El problema es que hay falta de conocimiento incluso en las cosas más sencillas. Por ejemplo, leer un contrato o un documento de crédito. Aun así, todavía queda mucho por hacer, ¿verdad?

Sí. Y, si nos remontamos más atrás, la raíz del problema es aún más profunda. Un estudio de la OCDE publicado esta semana muestra que alrededor del 50 % de los portugueses solo comprende textos relativamente cortos. Existe una falta general de alfabetización —una falta de educación— que viene de lejos. Ha mejorado en los últimos años: si nos fijamos en los menores de 35 años, el panorama es muy diferente; estamos cerca de los niveles de educación europeos . Sin embargo, si consideramos las dificultades acumuladas en el sistema educativo, existe una falta de alfabetización general y matemática, lo que tiene implicaciones para la educación financiera, más allá de los temas específicos de este ámbito.

Estos datos de la OCDE nos colocaban, en uno de los indicadores, como el segundo peor país, después de Chile, ¿verdad?

Sí. Y la OCDE ni siquiera es el mejor grupo de comparación, ya que incluye a muchos países en desarrollo. En el último Eurobarómetro, ocupamos el segundo peor puesto de la Unión Europea en cuanto a conocimientos financieros básicos.

¿Cómo empezaste a abordar estos problemas? ¿Por qué decidiste prestarles tanta atención y dedicarte a esta causa?

Por dos razones. Primero, porque empecé a ver estudios que demostraban que este era un problema grave en Portugal. Soy profesor de Finanzas e imparto clases sobre estos temas a jóvenes estudiantes de grado en Nova SBE. Entre los estudiantes de Economía, el nivel de conocimientos es mayor (tenemos cursos sobre estos temas), pero el resultado fue claro: el rendimiento promedio del país era bajo. Entonces surgió la oportunidad de colaborar con Fidelidade, que, por responsabilidad social, nos contactó para crear un programa gratuito de educación financiera, "Finanças para Todos", abierto a mayores de 18 años. Nos centramos en los adultos porque ya existen muchas iniciativas para jóvenes, y para dar el salto, no podíamos esperar décadas: era importante abordar las carencias en la población adulta. Creamos entonces un programa de aproximadamente 10 horas, abierto a cualquier persona interesada, que abarcaba los diversos temas de educación financiera.

¿Son las personas mayores más vulnerables hoy en día, con la sofisticación de los métodos y servicios de pago?

Lo son, debido a varias tendencias. La digitalización de los servicios bancarios dificulta el acceso al asesoramiento personalizado: las sucursales han cerrado y las relaciones son más distantes, a menudo digitales. Es cada vez más crucial que las personas se hagan cargo de su gestión financiera y planifiquen su jubilación. Se prevé que, en los próximos 20 a 30 años, la llamada tasa de reemplazo se reduzca a menos del 50 %; actualmente, se acerca al 70 %. La tasa de reemplazo es el último salario de la pensión; en Portugal, aún es relativamente alta, pero se espera que descienda a menos del 50 % en 25 a 30 años. Es crucial comenzar a planificar la jubilación, ahorrar e invertir para lograr ese objetivo. Esta responsabilidad individual hace que el conocimiento financiero sea aún más importante.

Y tenemos un problema adicional: ahorramos más de lo que invertimos, y a menudo en productos no retornables. La riqueza está altamente concentrada en activos ilíquidos —como la vivienda— que necesitamos al jubilarnos.

Sí. Para muchas familias, la mayor parte de su patrimonio reside en su vivienda. Esto plantea desafíos, ya que se trata de una inversión con baja liquidez: no es fácil convertirla en efectivo durante la jubilación, cuando necesitamos liquidez, y seguimos necesitando una vivienda . Lamentablemente, el mercado portugués carece de productos bancarios que permitan convertir la vivienda en efectivo durante la jubilación.

Es posible que aparezca.

Creo que sí. He oído que algunos bancos están considerando lanzar este tipo de producto, que será cada vez más importante.

En "Finanzas para Todos", la última información que leí es que llegaron a más de 6000 personas. ¿Es cierto?

Sí. Hemos realizado tres sesiones anuales y capacitado a unas 6000 personas. La demanda es muy alta: recibimos alrededor de 10 000 solicitudes cada año y solo podemos aceptar a unas 2500. Ahora comenzamos nuestra cuarta sesión, también con alrededor de 2500 participantes. Es alentador ver que las personas asisten a las cinco sesiones y que, según nuestra evaluación de impacto, sus conocimientos y comportamientos financieros mejoran en comparación con su punto de partida.

Debe ser una experiencia interesante interactuar con esta realidad. Como docente, uno trata con muchos estudiantes; pero en este grupo de edad ligeramente mayor, las experiencias que se incorporan al programa serán muy diversas.

Al ser un público adulto, la edad promedio ronda los 40 años; tenemos participantes de entre 18 y 65 años. En promedio, es un público joven, pero ya cuentan con experiencia y experiencias reales que aportan a la sala. Esto enriquece la experiencia para todos: aprenden unos de otros, y para quienes imparten la capacitación, este intercambio es invaluable; es un valor añadido del programa.

Con financiación de la Comisión Europea, el objetivo es llevar programas de alfabetización a todo el país, incluidas las regiones del interior, para llegar a los trabajadores de las PYME, donde encontramos niveles de alfabetización más bajos y niveles de ingresos y educación más bajos.

Recientemente recibió una prestigiosa subvención: la Beca Avanzada del Consejo Europeo de Investigación (ERC). En esencia, para lanzar o complementar el proyecto "Finanzas para Todos". Se basa en "Finanzas para Todos", amplía lo ya existente y, ¿es algo nuevo?

Se basa en el programa actual. Una cosa que hemos observado es que quienes buscan el programa ya tienen, en promedio, niveles de alfabetización relativamente altos para la realidad portuguesa: el 70% tiene un título universitario. Sienten la necesidad, pero comienzan desde una base superior a la media. En términos de alfabetización, están al nivel de los mejores países europeos: los escandinavos. Aun así, vemos un impacto positivo en el conocimiento. Pero hay una brecha: no estamos llegando a los que tienen los mayores déficits. Ahí es donde el efecto podría ser más significativo. Por lo tanto, lanzamos el proyecto para llegar a las personas a través de pequeñas y medianas empresas . Con financiación de la Comisión Europea, el objetivo es llevar programas de alfabetización a todo el país, incluidas las regiones del interior, a los trabajadores de las PYME, donde encontramos niveles de alfabetización más bajos y niveles de ingresos y educación más bajos. Creemos que el programa puede tener un efecto aún más significativo en el bienestar financiero.

Esto también es riqueza para el país: personas económicamente más estables crean riqueza para todos.

Sí, y hay estudios que demuestran que los países con mejores niveles de alfabetización financiera están más desarrollados económicamente.

También hay un efecto indirecto: con más conocimiento entendemos mejor el Presupuesto del Estado, las decisiones políticas y la asignación de recursos, y podemos ser más exigentes.

Exactamente. Comprenden mejor las decisiones políticas y las comunicaciones del Banco Central Europeo, que tienen un impacto directo en la vida de las personas. Cuando el BCE modifica los tipos de interés, afecta casi directamente los pagos de las hipotecas y los presupuestos familiares.

¿A cuántas personas espera llegar? ¿Cuál es la fecha límite? ¿Y cómo funcionará? ¿No estará Miguel viajando de un lado a otro con una maleta a cuestas, impartiendo capacitaciones...?

El proyecto tendrá una duración de cinco años e involucrará a un amplio equipo de gerentes y capacitadores que viajarán por todo el país. El objetivo es capacitar a 48,000 personas en cinco años, involucrando a aproximadamente 6,500 empresas. Realizaremos una evaluación de impacto: verificaremos si se mejoran los conocimientos y se toman mejores decisiones financieras (presupuesto, ahorro, inversión, crédito), si se reduce la probabilidad de sobreendeudamiento y si se puede ahorrar más. También mediremos el impacto en las empresas: con menos estrés financiero, las personas son más productivas y algunos de los conocimientos adquiridos pueden ser útiles en el trabajo. Con esto, esperamos promover el desarrollo empresarial en cada municipio donde se imparte el programa.

Y comprender mejor las decisiones de gestión —o hacer sugerencias—, porque quienes tienen más conocimiento se sienten más seguros al hacerlo. Esto también enriquece.

Sí, es un efecto interesante: con un mayor nivel de alfabetización, los trabajadores comprenden mejor las decisiones de la gerencia. Esto contribuye a una plantilla más motivada y comprometida, y facilita la retención , ya que comprenden mejor las decisiones de la empresa.

¿Cómo se realizará la medición del impacto?

De dos maneras. Primero, con un grupo que recibe capacitación y un grupo de control que no la recibe inmediatamente, sino solo dos años después. Durante esos dos años, comparamos los grupos. Segundo, hacemos seguimiento a los participantes después de la capacitación, durante al menos dos años, para ver si retienen los conocimientos y toman mejores decisiones en comparación con su punto de partida. Realizaremos cuestionarios antes y después de la capacitación, y a lo largo de esos dos años.

Este tema no es nuevo ni específico. ¿No deberíamos hacer más colectivamente? ¿Qué podemos hacer, como sociedad, para abordarlo a mayor escala?

Hay que empezar con los jóvenes, con las escuelas. Se tomó una decisión muy importante: incluir la educación financiera como asignatura obligatoria en el curso de Ciudadanía y Desarrollo. Anteriormente, no era obligatoria y a menudo no se enseñaba . Con la revisión del currículo, ahora se incluye en todos los grados, desde 1.º hasta 12.º. Es un paso fundamental para lograr mejores niveles en el futuro; se ha demostrado que debemos empezar pronto. Cuanto antes empecemos, mejores serán los niveles cuando los jóvenes lleguen a la edad adulta.

Los conceptos se inculcan y luego se desarrollan.

Exactamente. Indirectamente, puede mejorar la educación financiera de los padres: los jóvenes se llevan a casa lo aprendido y lo comentan, generando un efecto colateral positivo.

En esta interacción con la sociedad —universidades abiertas a la comunidad para abordar problemas concretos— ¿tenemos esta escuela y este espíritu en Portugal?

Antes, y aún hoy, había poca interacción, pero ha mejorado. Vemos más iniciativas, más proyectos conjuntos entre empresas y universidades, y también entre ciudadanos y universidades. «Finanzas para Todos» es un buen ejemplo: tiene un impacto directo en la vida de las personas. Pero necesita llegar a todos. La evaluación de impacto nos permite determinar si el programa funciona y alcanza sus objetivos, y así fundamentar las políticas públicas para extenderlo, con apoyo gubernamental, a un mayor número de personas.

En esencia: "Lo hemos estudiado, hemos estado sobre el terreno, tenemos datos; está comprobado. Tomemos el modelo y ampliémoslo".

Exactamente. Es una solución eficaz, con costos relativamente bajos en comparación con las alternativas. Funciona: tómenla y amplíenla. Aquí es donde será importante el apoyo del gobierno, así como de otras entidades de la sociedad civil, fundaciones, etc.

¿El problema no es la voluntad de las universidades, sino la falta de medios para hacer más que enseñar?

No habríamos tenido el programa que hemos tenido durante los últimos tres años sin el apoyo de la compañía de seguros. Requiere personal y formadores, y es costoso. Y no habríamos llegado a 48.000 personas sin la subvención de investigación de la Comisión Europea.

Volviendo al principio: ¿crees que podremos acercarnos a los mejores en los próximos años?

Sí. Creo que en 10 años, el panorama será diferente. Por un lado, existen muchas iniciativas con jóvenes, que ahora culminan con la obligatoriedad de contenido en las escuelas; esto tendrá un impacto significativo, y en 10 a 15 años, empezaremos a verlo. Por otro lado, nuestro programa contribuye a la población adulta . Y espero que este proyecto a gran escala con trabajadores de pymes pueda luego extenderse a aún más personas, con el apoyo del gobierno y la sociedad civil, para que podamos continuar por este camino y superar nuestra situación actual.